Инвестиционное страхование жизни: плюсы и минусы

Статистика рынка страхования в РФ демонстрирует рост суммы сборов в этой отрасли. Основным его фактором становится сфера банковского страхования. В отличие от прошлых лет прирост достигается не за счет взносов по страховкам, которые оформляются заемщиками при получении кредитов. Больше всего набирает популярность инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Этот продукт финансовые учреждения предлагают как альтернативу депозитам, потому что он способен обеспечить более высокий доход при положительном сценарии развития событий. Многим этот вид страхового полиса не знаком и кажется сложным, поэтому стоит выяснить подробнее, что такое ИСЖ. Разберемся, какие ключевые моменты нужно учитывать при его оформлении.

Ключевые особенности ИСЖ

Инвестиционное страхование жизни – это банковский продукт, который объединяет в себе функции обычного страхового полиса и финансового инструмента для инвестирования средств. Он позволяет получать прибыль посредством вложения взносов в ценные активы, предлагаемые страховщиком. В качестве активов могут использоваться акции, облигации, драгоценные металлы, валюта и т. д.

ИСЖ, как правило, охватывает два вида рисков:

• дожитие клиента до даты истечения действия страхового договора;
• смерть клиента на протяжении действия страхового договора.

Договора инвестиционного страхования жизни подписываются на срок 3 года и более. Оплата страховщику (банку) по ним может вноситься как разово, так и по частям в течение действия договора страхования. В случае истечения срока или смерти клиента он или его наследники получают выплату, которая равна сумме вложений и инвестиционному доходу. В отдельных случаях страховка может охватывать особые причины смерти, такие как ДТП или несчастный случай. По ним полагаются увеличенные выплаты.

Средства, полученные от клиента в виде взносов, банк разделяет на страховую и инвестиционную доли. Первую он вкладывает в надежные финансовые инструменты с низкой доходностью, а вторую – в фонды, обещающие большой доход, но более рисковые и не способные гарантировать его на 100%. При этом клиенту не нужно самостоятельно анализировать рынок и искать способы вложений, так как страховщик предлагает на выбор перечень готовых вариантов.

Инвестиционное страхование не является инструментом, который гарантирует доходность на 100%. В случае неверного выбора стратегии и направления для инвестиций страхователь получает от банка только выплату, зафиксированную в договоре, без дохода.

Преимущества и недостатки оформления ИСЖ

Страхование жизни обладает преимуществами, которые делают его оформление выгодным и привлекательным для клиента.

• Налоговый вычет. Деньги, направленные на ИСЖ, позволяют получить налоговый вычет в размере 13% от суммы взносов, потраченной на такое инвестирование. При этом налоги с доходов, полученных после прекращения действия договора, не взимаются. Однако стоит учитывать, что максимальный размер суммы взносов, подпадающий под действие вычета, ограничен законом и получить вычет можно только по договору страхования жизни со сроком действия от 5 лет. А если общий доход, полученный с вложенных средств, превысит ставку рефинансирования, то налог с этой разницы придется заплатить.
• Защита средств. Деньги, которые вложены в ИСЖ, с момента их передачи и до получения выплат по договору или возврата переходят в собственность страховщика. Они, в отличие от депозитных вкладов, не являются имуществом гражданина, переданным третьим лицам. Поэтому в случае ареста имущества, судебного взыскания задолженности по кредиту, конфискации или иного принудительного отчуждения они не могут быть изъяты. Декларировать эти инвестиционные взносы как депозиты тоже нет необходимости.
• Оформление в пользу любого лица. Заключить страховой договор можно в пользу конкретного лица, которое выступит получателем после смерти страхователя. Выплату в полном размере получит человек, в пользу которого составлено соглашение, а не наследники, предусмотренные завещанием или общим порядком наследования.
• Гарантированная сумма выплат. В сравнении с обычными инвестициями преимуществом ИСЖ является наличие страховой суммы, размер которой компания гарантированно выплатит, независимо от степени успешности стратегии страхового инвестирования.

Помимо преимуществ, индивидуальное страхование жизни обладает и некоторыми минусами.

• Трудности досрочного прекращения действия договора. Заключенный с банком договор ИСЖ нельзя досрочно расторгнуть, получив при этом 100% вложенных средств, как в случае с депозитом. Минимальный период, на который заключается соглашение, как правило, составляет 3–5 лет, а если попытаться забрать деньги раньше, будут убытки. Договор предусматривает выкупную сумму, которая полагается при разрыве, но она, как правило, не превышает 75–90% от суммы вложений.
• Наличие исключений из страховых случаев. Как и любой страховой продукт, ИСЖ предусматривает наличие исключений, не признаваемых страховыми случаями. Помимо стандартных ситуаций, предусмотренных ст. 963 и 964 ГК РФ (смерть вследствие суицида, военных действий, ядерного взрыва, воздействия радиации, народных волнений и забастовок), банк может устанавливать в страховом договоре дополнительные исключения, при которых деньги не выплачиваются или выплачиваются в ограниченных размерах.
• Отсутствие фонда гарантирования. В отличие от банковских депозитов, по страховым продуктам отсутствует обязательное страхование вкладов (ССВ). В случае отзыва лицензии у банка и его банкротства, если страховой портфель не передан другой организации, а досрочный разрыв инвестиционного договора с выплатой не производился, претендовать на возврат взносов сложно. Для этого нужно включиться в общий реестр кредиторов, претендующих на погашение обязательств в ходе процедуры банкротства.

Отсутствие гарантированного дохода. Основной недостаток ИСЖ в том, что страховщик не может гарантировать получение дохода страхователем или выгодополучателем, когда наступит страховой случай. Инвестиционная стратегия может оказаться неудачной, и тогда банк выплатит только сумму, предусмотренную договором. Гарантировать начисление процентов банк не может, потому что спустя годы провальной может оказаться даже выгодная сегодня инвестиционная стратегия.

Главные моменты при заключении страхового договора

Оформляя полис инвестиционного страхования жизни, нужно для начала разобраться, какой вид страхового продукта вам предложили. Нередки случаи, когда ИСЖ представляется как более выгодный аналог депозита. При этом сотрудники банка не предупреждают клиента о наличии рисков, которые приводятся в договоре страхования, но не озвучиваются. Поэтому нужно внимательно прочитать соглашение, прежде чем подписать его.

Инвестиционные стратегии, предлагаемые страховщиком на выбор клиенту, не отличаются прозрачностью. Страхователь не может лично проконтролировать динамику движения того или иного продукта, в который ему предлагают вложиться, поэтому приходится полагаться на цифры, озвученные страховщиком. Такая секретность имеет веские основания: если банк раскроет подробности удачной стратегии, то она станет общедоступной. Воспользоваться ею смогут как конкуренты, так и частные инвесторы, которые смогут работать без посредника. Тем самым они быстро сделают стратегию невыгодной.

В условиях секретности деталей стратегии клиент может пойти двумя путями: или выбрать для вложений фонд, общедоступный для отслеживания изменений котировок (драгоценные металлы, нефть и другое сырье), или довериться специалистам компании. Но первый вариант может оказаться не очень доходным, а второй – неудобен для отслеживания из-за скрытности страховщика.

При заключении договора ИСЖ важно узнать размеры коэффициента участия, который показывает, какую долю в росте выбранного актива получит клиент. Этот параметр отличается для разных продуктов, и чем он выше, тем выгоднее вложение. Если показатель равен 100%, то страхователь получает весь доход, если 10% – только 1/10 его часть. Например, если вложить 100 тысяч рублей в актив, цена которого к концу действия договора составит 200 тысяч, то при коэффициенте 100% клиент получит 100 тысяч прибыли к основной сумме взносов, а при коэффициенте 10% доход составит только 10 тысяч.

Еще один параметр, на который нужно обратить внимание в страховом договоре, – особенности расчета доходности. Ее величина, умноженная на коэффициент участия, может рассчитываться как из всей суммы страховых взносов, так и лишь из инвестиционной ее части. Например, если клиент внес 100 тысяч рублей, в которых страховая и инвестиционная часть одинаковые (по 50 тысяч), коэффициент участия равен 90%, а доходность достигнет 100%, то в первом случае прибыль составит 90 тысяч, а во втором – только 45.

Оформляя страхование жизни, инвестиции лучше вносить в продукты банков, предусматривающих опции смены стратегии до конца действия договора и фиксации прибыли. Как правило, количество этих операций ограничивается (например, не чаще чем раз в году), но они позволяют уменьшить степень риска и повысить шансы на получение прибыли. Изменение стратегии инвестирования до окончания срока соглашения позволяет выбрать другой фонд для вложения средств, если первоначальный выбор оказался неудачным и не приносит дохода. Если при этом альтернативная инвестиционная стратегия оказалась выгодной, то ее выбор позволяет увеличить вероятность получения дохода.

Фиксация прибыли работает немного иначе. Если актив, в который сделаны вложения, сейчас стоит гораздо дороже, чем на этапе инвестирования, но рискует подешеветь, то можно зафиксировать текущий показатель доходности. Путем вывода процентов или перевода всей суммы взносов в другую стратегию можно гарантировать начисление дохода в размере уже полученной на момент фиксации прибыли.

При выборе банка-страховщика желательно выбирать компанию, которая позволяет клиентам создать личный кабинет на сайте. С его помощью можно отслеживать динамику движения актива, выбранного для инвестирования, чтобы оперативно реагировать на ее изменения. Помимо удобного контроля, личный кабинет позволяет изменять условия страхования жизни (вносить дополнительные суммы, менять стратегию или срок действия) без обращения в отделение банка. Эта возможность предусмотрена законом с 2016 года.

Самое главное при оформлении инвестиционного страхования жизни – помнить, что этот продукт не является полным аналогом банковского депозита и не может гарантировать прибыль. Несмотря на сходство, между ними существуют заметные отличия, у каждого свои плюсы и минусы.

Чтобы вложить деньги с максимальной эффективностью и минимальными рисками, не стоит ограничиваться одним вариантом инвестирования. Следует помнить правило о диверсификации средств («не хранить все яйца в одной корзине») и разделять накопления. К примеру, их можно распределить и равными частями вложить в различные активы: направить на депозит и на ИСЖ, потратить на ОФЗ, иностранные валюты и драгоценные металлы. Таким образом гарантировать доход как минимум по части инвестиций.